Pojasnjeno: kaj je dobrega pri 'slabi banki'

Vlada je ustanovila dva nova subjekta za pridobivanje obremenjenega premoženja od bank in ga nato prodala na trgu. Zakaj se je čutila potreba, kako bosta oba subjekta delovala in v kolikšni meri to pomaga?

Ministrica za finance Unije Nirmala Sitharaman je v četrtek na novinarski konferenci v New Delhiju. (Ekspresno foto: Anil Sharma)

Po eni od svojih ključnih napovedi v proračunu je finančna ministrica Nirmala Sitharaman je napovedal nastanek prve v Indiji Slaba banka . Povedala je, da je National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) že vključen v zakon o gospodarskih družbah. Pri različnih poslovnih bankah bo v različnih fazah pridobil obremenjeno premoženje v vrednosti približno 2 milijona milijonov Rs. Drugi subjekt – India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), ki je bil prav tako ustanovljen – bo nato poskušal prodati sredstva v stresu na trgu. Struktura NARCL-IDRCL je nova slaba banka. Da bi to delovalo, je vlada odobrila uporabo 30.600 milijonov Rs kot jamstvo.

Kaj je slaba banka? Zakaj je bilo potrebno?

V vsaki državi poslovne banke sprejemajo depozite in dajejo posojila. Depoziti so obveznost banke, ker je to denar, ki ga je vzela navadnemu človeku, in ta denar bo morala vrniti, ko ga bo vlagatelj zahteval. Poleg tega mora vlagatelju vmes plačati obrestno mero za te vloge.

Nasprotno pa so posojila, ki jih dajo banke, njihovo premoženje, saj banke tam zaslužijo obresti in to je denar, ki ga mora posojilojemalec vrniti banki.

Celoten poslovni model temelji na ideji, da bo banka z dajanjem posojil posojilojemalcem zaslužila več denarja, kot bi morala vrniti vlagateljem.

Predstavljajte si torej scenarij, ko banka ugotovi, da ogromno posojila ni bilo vrnjeno, ker je recimo podjetje, ki je vzelo posojilo, propadlo in ne more vrniti niti obresti niti glavnice.

Vsaka banka lahko prenese nekaj takih udarcev. Kaj pa, če se takšna slaba posojila (ali posojila, ki ne bodo vrnjena) zaskrbljujoče povečajo? V takem primeru bi banka lahko potonila.

Zdaj si predstavljajte scenarij, ko se več bank v gospodarstvu sooča z visoko stopnjo slabih posojil in vse hkrati. To bo ogrozilo stabilnost celotnega gospodarstva.

Pri normalnem delovanju, ko raste delež slabih posojil – običajno se izračunajo kot odstotek skupnih predujmov (posojil) – se zgodita dve stvari. Prvič, zadevna banka postane manj dobičkonosna, ker mora nekaj svojih dobičkov iz drugih posojil uporabiti za nadomestitev izgube pri slabih posojilih. Drugič, postane bolj naklonjen tveganju. Z drugimi besedami, njeni uradniki se obotavljajo pri dajanju posojil poslovnim podvigom, ki se lahko na daljavo zdijo tvegani zaradi strahu pred poslabšanjem že tako visoke ravni slabih sredstev (ali NPA).

Grafika 1 in 2

V Indiji, kot je razvidno iz grafikonov 1 in 2, se je raven NPA od leta 2016 zaskrbljujoče povečala. V veliki meri je bilo to posledica tega, da je IRB zahteval od bank, da jasno priznajo slaba posojila v svojih knjigah. Dejstvo je, da je več bank priča postopnemu krčenju svojega posojilnega portfelja od svetovne finančne krize v letih 2008–2009.

Z vidika davkoplačevalcev je bilo najbolj zaskrbljujoče dejstvo, da je bil velik delež NPA pri bankah javnega sektorja, ki so bile v lasti vlade in s tem indijske javnosti. Da bi ohranila poslovanje javnih javnih omrežij, jih je bila vlada prisiljena dokapitalizirati – torej uporabiti denar davkoplačevalcev za izboljšanje finančnega stanja javnih javnih omrežij, da bi lahko nadaljevali s posojanjem posojil in financiranjem gospodarske dejavnosti.

Toda z vsakim letom so se NPA še naprej povečevali - k temu pa ni pripomoglo dejstvo, da je gospodarstvo samo od začetka leta 2017 začelo izgubljati zagon rasti.

Mnogi so trdili, da mora vlada ustvariti slabo banko – to je subjekt, kjer je mogoče shraniti vsa slaba posojila vseh bank – s čimer razbremeniti komercialne banke njihovega obremenjenega premoženja in jim omogočiti, da se osredotočijo na nadaljevanje normalno bančno poslovanje, zlasti kreditiranje.

Medtem ko poslovne banke nadaljujejo s posojanjem, bi tako imenovana slaba banka ali banka slabih posojil poskušala to premoženje prodati na trgu.

Vir: Kotak Institutional Equities Research

Kako bo deloval NARCL-IDRCL?

NARCL bo najprej kupil slaba posojila od bank. 15 % dogovorjene cene bo plačal v gotovini, preostalih 85 % pa bo v obliki varščine. Ko bo premoženje prodano, s pomočjo IDRCL, , bodo poslovne banke vrnile preostanek.

Če slaba banka slabega posojila ne more prodati ali ga mora prodati z izgubo, se uveljavlja poroštvo države in razlika med tem, kar naj bi komercialna banka dobila, in tem, kar je slaba banka lahko zbrala, bo plačati iz 30.600 milijonov Rs, ki jih je zagotovila vlada.

Bo slaba banka rešila zadeve?

Z vidika poslovne banke, ki ima visoke ravni NPA, bo pomagalo. To je zato, ker se bo taka banka z enim hitrim korakom znebila vseh svojih strupenih sredstev, ki so jedla njen dobiček. Ko bo denar za izterjavo poplačan, bo to še izboljšalo položaj banke. Medtem lahko spet začne posojati.

Z vidika vlade in davkoplačevalcev je situacija nekoliko bolj zmedena. Konec koncev, ne glede na to, ali gre za dokapitalizacijo javnih javnih služb, obremenjenih s slabimi posojili, ali dajanje jamstev za prejemke, denar prihaja iz davkoplačevalskega žepa. Medtem ko se dokapitalizacija in taka jamstva pogosto označujejo kot reforme, pa so v najboljšem primeru pomožna sredstva. Edina trajnostna rešitev je izboljšanje posojilnega poslovanja v javnih javnih omrežjih.

Nazadnje se bo načrt reševanja poslovnih bank sesul, če slaba banka ne bo mogla prodati tako oslabljenega premoženja na trgu. Če se to zgodi, uganite, kdo bo moral sam rešiti slabo banko? Pravzaprav davkoplačevalec.

glasilo| Kliknite, da dobite najboljše razlage dneva v mapi »Prejeto«.

Delite S Prijatelji: