Pojasnjeno: Ali je Diwali pravi čas za vlaganje v zlato?

Nov porast globalnih številk Covida in nenehna negotovost krepita razloge za vlaganje v zlato, katerega cene naj bi se zvišale. Naložba naj bo v zlate obveznice, občasno.

Razen če se zlato kupuje za porabo nakita, bi morala biti naložba prek državnih obveznic, svetujejo strokovnjaki. (Ekspresno foto: Pavan Khengre)

V sredo je število novih primerov Covid-19 po vsem svetu prvič preseglo 5 lakh na dan. Nov porast števila primerov in smrti ter vse večja negotovost glede nadzora Covid-19 nista le ponovno postavila pod pritisk na delnice, ampak je tudi okrepila argumente za naložbe v zlato. Če so se upanja na cepivo zdaj prelila v drugo polovico leta 2021, obstaja tudi zaskrbljenost glede časa, ki bo morda potreben za cepljenje celotne svetovne populacije. Čeprav je to velik razlog za zaskrbljenost vlagateljev, so nizke obrestne mere in visoka inflacija druga dejavnika, ki bi ohranjala cene zlata trdne, dokler ni na vidiku cepivo.

Ker je praznična sezona Diwali za vogalom, mnogi menijo, da visoke cene ne bi smele ovirati nakupa zlata, zato je treba nadaljevati z občasnimi naložbami v zlato kot del dodeljevanja sredstev.

Kako so se gibale cene zlata?

Ker so se številke Covida v zadnjem tednu močno povečale in je več evropskih držav napovedalo nove ukrepe za zaklepanje, bi lahko cene zlata, ki so se avgusta znižale z več kot 2.050 $ za unčo na 1880 $ za unčo oktobra, priča novemu skoku.

V Indiji se cene znižajo s 56.000 Rs za 10 gramov avgusta na okoli 51.000 Rs. V četrtek so se cene zlata v Delhiju zaprle pri 50.630 Rs za 10 gramov. Medtem so naraščajoče številke Covida in nenehna negotovost povzročila nestanovitnost in padec na delniških trgih. BSE Sensex je v četrtek zaključil pri 39.749,85, kar je manj od vrednosti indeksa 40.707 21. oktobra.

Cene zlata so začele naraščati od maja 2019 in so v nekaj več kot enem letu poskočile za več kot 50 %, s 1.225 $ za unčo na približno 1.880 $. Najvišje vrednosti so dosegle okoli 2.080 $ za unčo 7. avgusta, medtem ko je indijska cena na trgu dosegla 58.000 Rs za 10 gramov.

Se pričakuje, da se bodo še dvignili?

Če so novice o ruskem cepivu avgusta povzročile padec cen zlata, potem ko so dosegle najvišjo raven, se pričakuje, da se bodo cene utrdile zaradi naraščajočih primerov, novih omejitev zapora v več državah ter negotovosti glede gospodarskega okrevanja in geopolitičnega razvoja.

Zgodovinsko gledano je porast negotovosti in strahu edini največji dejavnik, ki vodi do skoka cen zlata, saj centralne banke povečujejo hitrost nakupa zlata. Trgovinske napetosti med ZDA in Kitajsko ter zastoj na meji med Indijo in Kitajsko samo še povečajo negotovost. Pričakuje se, da bo ameriška centralna banka Federal Reserve, ki signalizira, da se bodo obrestne mere obdržale blizu ničle do leta 2023, ohranila indeks dolarja šibek in lahko posledično ohranila cene zlata trdne. Express Explained je zdaj na Telegramu

Torej, ali bi morali vlagati v zlato?

Vlagatelji bi morali vlagati v zlato ob upoštevanju, da gre za dolgoročno generacijsko premoženje, ki ga ne bi smeli kupovati za kratkoročne dobičke. Zlato pri 50.000 Rs za 10 gramov se danes morda zdi drago, vendar se lahko dve desetletji pozneje izkaže za smiselno odločitev. V zadnjih 15 letih se je dvignil z okoli 7.000 Rs na 10 gramov. Čeprav prihodnji dobički morda niso takšni, kot smo jih videli v preteklosti, morajo vlagatelji v zlato vložiti nekje med 5–10 % svojega portfelja.

Torej, ne glede na Diwali, bi morali vlagatelji še naprej kopičiti zlato občasno - mesečno ali četrtletno. Vendar se je treba izogibati pavšalnim naložbam v zlato.

Tudi v Explained Your Money | Ali bi se morali med Covid-19 potopiti v skrbniški sklad zaposlenih?

Bi morali kupiti kovance ali obveznice?

Če se zlato ne kupuje za porabo nakita, mora biti naložba prek državnih obveznic zlata. Medtem ko ponujajo povečanje vrednosti kapitala v skladu z gibanjem cene zlata, ponujajo tudi fiksni 2,5-odstotni kupon na leto. Ker so izdani na ime vlagatelja v papirni obliki, skrbi za varnostne pomisleke. Obveznice imajo dobo zapadlosti osem let, vlagatelji pa imajo možnost izstopa po petem letu.

Kar zadeva obdavčitev, medtem ko se obresti, zaslužene za te zlate obveznice, dodajo dohodku imetnikov in obdavčijo po mejni davčni stopnji, so vsi kapitalski dobički teh obveznic ob zapadlosti neobdavčeni, zaradi česar so veliko bolj privlačna možnost kot lastništvo fizičnih obveznic. zlato.

Druga možnost so skladi, s katerimi se trguje na borzi z zlatom (ETF), ki jih plačujejo vzajemni skladi. Zlati ETF so letos vlagateljem prinesli dobre donose. Skupna sredstva v okviru zlatih ETF-jev zdaj znašajo 13.589 milijonov Rs po podatkih AMFI.

V primeru kovancev se lahko stroški izdelave gibljejo med 8% in 15%. Medtem ko je cena 24-karatnega 10-gramskega zlata danes okoli 51.500 Rs, je bila cena 24-karatnega 10-gramskega zlata MMTC-PAMP 56.400 Rs (skoraj 8,8 % višja).

Zakaj se je povpraševanje po zlatu v septembrskem četrtletju zmanjšalo?

Povpraševanje po zlatu v Indiji v četrtletju, ki se je končalo septembra 2020, je bilo 86,6 ton, kar je 30 % manj v primerjavi s 123,9 ton v enakem obdobju lani. Vrednost povpraševanja po zlatu za četrtletje je znašala 39 510 milijonov Rs, kar je 4 % manj kot v enakem obdobju lani. 41.300 milijonov Rs pred letom dni.

Skupno povpraševanje po nakitu v Indiji se je v septembrskem četrtletju zmanjšalo za 48 % na 52,8 ton s 101,6 ton lani. Vendar se je skupno povpraševanje po naložbah pri 33,8 tone povečalo za 52 % z 22,3 ton septembra 2019.

Somasundaram PR, generalni direktor Svetovnega sveta za zlato, je dejal: povpraševanje po zlatu v Indiji v septembrskem četrtletju se je zmanjšalo za 30 % na 86,6 ton zaradi motenj, povezanih s Covidom, mračnega razpoloženja potrošnikov in visokih cen, ki jih spremlja nestanovitnost. To pa je višje kot v drugem četrtletju, ki je pri 64 tonah pomenilo 70-odstotni padec in drugo najnižje v našem četrtletnem nizu. To je bilo deloma posledica popuščanja zapora in nekaterih nizkih cen v avgustu, ki so zagotovilo majhno okno nakupnih priložnosti za preudarne.

Ali ne bi morala naložba RBI v zlato povečati zaupanje potrošnikov?

Zakon o rezervni banki Indije iz leta 1934 zagotavlja pravni okvir za uporabo rezerv v tuji valuti in zlatu. Konec marca 2020 je RBI imel 653,01 tone zlata - 360,71 tone v tujini pri Bank of England in Bank for International Settlements, preostalo zlato pa doma. Vrednostno izraženo (dolarji) se je delež zlata v skupnih deviznih rezervah povečal s približno 6,14 % ob koncu septembra 2019 na približno 6,40 % ob koncu marca 2020. Dejanska vrednost imetja zlata RBI se je povečala na 36,685 milijarde dolarjev od 16. oktobra 2020 s 30,578 milijarde dolarjev, kar je več kot 6 milijard dolarjev v 7 mesecih.

RBI je razporedil devizne rezerve na različne načine, kot so zlato, fiksne vloge in zakladne menice ZDA, da bi zmanjšal kapitalsko tveganje. Dejansko ima večina centralnih bank po svetu ogromne zlate rezerve kot strategijo za razširitev naložbene košarice in zmanjšanje tveganja.

Ne zamudite razloženega | Upadanje števila Covid-19 v Maharaštri in zakaj je morda na poti drugi val

Delite S Prijatelji: