Pojasnjeno: Kam vlagati ob razhajanju tržnih indeksov

Avgusta so opazili očitne razlike v uspešnosti različnih indeksov. Medtem ko se je primerjalni indeks Sensex avgusta zvišal za 5,8 % in se je trgoval na več kot 55.500, je indeks srednje kapitalizacije narasel le za 0,1 %, indeks majhne kapitalizacije pa se je znižal za 2 %.

Nove vlagatelje so pritegnile velike absolutne številke, kot je Sensex, ki je meril 50.000 in 60.000. (Fotografija datoteke)

Sensex in Nifty trgujeta na najvišjih vrednostih vseh časov, med malimi vlagatelji pa še vedno vlada navdušenje nad sodelovanjem na delniških trgih. Toda brezplačne vožnje je morda konec in vse, kar vlagamo, se morda ne bo dvignilo. Pravzaprav je avgust opazil očitno razhajanje v uspešnosti različnih indeksov. Medtem ko se je primerjalni indeks Sensex avgusta zvišal za 5,8 % in se je trgoval na več kot 55.500, je indeks srednje kapitalizacije narasel le za 0,1 %, indeks majhne kapitalizacije pa se je znižal za 2 %. Prehod vlagateljev iz podjetij srednje in majhne kapitalizacije v podjetja z modrimi žetoni ob visokih vrednotenjih je znak previdnosti na trgu in je znak za male vlagatelje, da sledijo ustrezni strategiji. Ko vlagatelji pretehtajo svoje možnosti med čakanjem na popravek in zamudo pri morebitnem dvigu, strokovnjaki pravijo, da bi bilo dobro, če bi namesto pavšalne naložbe sledili strategiji sistematičnega načrta prenosa in se odločili za sredstva ali sredstva z veliko kapitalizacijo. v raznovrstni ali hibridni kategoriji.

Kaj mora vlagatelj upoštevati?

Tako upravljavci skladov kot investicijski svetovalci vidijo trenutne razmere na trgu kot zapletene: čeprav obstaja zaskrbljenost zaradi vrednotenja, obstaja tudi možnost nadaljnjega dviga trgov zaradi nenehne visoke likvidnosti in upanja na dvig gospodarske aktivnosti . Čeprav vrednotenja morda niso videti zelo privlačna, tudi ni večjega predvidljivega razloga za popravek. Poleg tega so bili v podporo tudi dobički podjetij. Čeprav obstajajo tveganja v obliki, da ameriška centralna banka Federal Reserve napoveduje opuščanje svojega programa denarnih spodbud, skupaj z verjetnostjo tretjega vala pandemije, tržni strokovnjaki pravijo, da je večina teh dejavnikov znanih in v veliki meri vključenih v ceno. .

Ameriški Fed se bo pozneje ta mesec sestal na letnem avgustovskem političnem umiku. S svojo spodbudo trenutno vsak mesec kupuje obveznice v vrednosti 120 milijard dolarjev.

Medtem ko lahko vlagatelji nadaljujejo s svojimi obstoječimi naložbami, bi bilo pametno, da ne bi vlagali pavšalnih naložb, temveč bi se lahko odločili za dogovore, kot je načrt sistematičnega prenosa (STP).

glasilo| Kliknite, da dobite najboljše razlage dneva v mapi »Prejeto«.

Kam bi morali vlagati?

Medtem ko dvig trga bolj poganja likvidnost in je z vsakim dvigom vedno dražji, lahko nepričakovano kolcanje privede do popravka in lahko najprej vpliva na podjetja v segmentu srednje in majhne kapitalizacije.

Strokovnjaki pravijo, da je v tej neprijetni coni v smislu vrednotenja in strahu pred izgubo na rallyju čas, da vstopite v sklade ali podjetja z velikimi kapitalskimi vrednostmi. Medtem ko zagotavljajo boljšo zaščito v času popravkov, lahko vlagatelji pogledajo tudi podjetja, ki imajo pomembna podjetja osredotočena zunaj Indije.

V tem času se je treba izogibati malim in celo srednjim. Vlagatelji bi se morali odločiti za sklade z velikimi kapitalskimi vrednostmi, flexi-caps ali hibridne sklade, boljši način pa je prek STP, namesto da bi vlagali pavšalni znesek, je dejal Surya Bhatia, ustanovitelj AM Unicorm Professional.

Kako deluje STP?

STP omogoča vlagatelju, da da soglasje vzajemnemu skladu za občasno prenos določenega zneska iz ene sheme v drugo v določenih časovnih presledkih. Ta možnost omogoča razporeditev sredstev in pomaga vlagatelju izkoristiti korekcijo na trgu.

Na primer: če želi vlagatelj vložiti 10 lakh Rs v lastniške vrednostne papirje, namesto da bi vse skupaj vložil naenkrat, lahko vloži pavšalni znesek 10 lakh Rs v dolžniški vzajemni sklad in nato ustanovi STP za določen znesek v delniškem skladu.

Vlagatelj mora izbrati sklad, iz katerega naj bi potekal prenos, in sklad, v katerega bo prenos potekal. Prenosi se lahko izvajajo tedensko, mesečno ali četrtletno, odvisno od izbranega STP in možnosti, ki so na voljo pri družbi za upravljanje.

V nestanovitnih razmerah, medtem ko STP zagotavlja zaščito za del naložbe, ki ostane v dolžniškem skladu, vlagateljem pomaga tudi pri povprečju stroškov naložbe.

Konzervativni vlagatelj se lahko odloči za 12-24-mesečni STP, kjer je mogoče sklad preusmeriti iz dolžniških skladov v lastniške sklade - sklade z veliko kapitalizacijo, prilagodljivo kapitalizacijo ali hibridne sklade. Lahko naredite tedenski STP, kjer lahko 1 lakh Rs vložite v dolžniški sklad in ga lahko vložite v lastniško shemo v več kot 50 tedenskih obrokih. Zagotavlja dobro povprečje rupij, je dejal Bhatia.

Katere so različne vrste STP?

Poleg navadnih vanilijevih STP hiše vzajemnih skladov ponujajo inovativne različice, kot so Flex STP, STP na osnovi formule in booster STP. V okviru Flex STP lahko vlagatelj vloži denar v dolžniški sklad, ki se nato prenese v delniški sklad na podlagi razpona P/E (Price to Earnings) indeksa Nifty 50. V primeru STP, ki temelji na formuli, kot pove že ime, se znesek STP določi na podlagi formule. Obstaja več skladov, ki ponujajo eno od teh različic STP.

Booster STP je novejša možnost, ki jo je pred kratkim predstavil ICICI Prudential Mutual Fund. To vlagatelju omogoča vlaganje spremenljivih zneskov v lastniške sklade na podlagi tržne vrednosti. Medtem ko mora vlagatelj zagotoviti osnovni znesek obroka (znesek, ki je namenjen za prenos) in pogostost prenosa – ki je lahko tedenska, mesečna ali četrtletna – booster STP daje skladu prožnost, da spremeni znesek obroka od 0,1× na 5× osnovni znesek, ki temelji na indeksu vrednotenja lastniškega kapitala sklada. To pomeni, da bi se v primeru, ko so tržna vrednotenja zelo draga, znesek obroka STP znižal na 0,1×, ko so vrednotenja privlačna, pa se lahko poveča na 5×. Torej pri osnovnem obroku 10.000 Rs se lahko znesek naložbe giblje med 1.000 in 50.000 Rs.

Torej, v primerjavi s tradicionalnim STP je pri pospeševalnem STP znesek obroka in periodičnost prenosa spremenljiva in ju določi sklad sklada v skladu z naložbeno priložnostjo, ki jo vidi.

Delite S Prijatelji: