Pojasnjeno: Kako je Da Banka zašla v krizo

Kako je Yes Bank iz ene najbolj živahnih bank postala med najbolj obremenjenimi? Katerim sektorjem je bilo posojilo? Zakaj so odločitve RBI sprožile zaskrbljenost med vlagatelji in lastniki obveznic?

Množica pred Yes Bank v Ahmedabadu. (Hitra fotografija/Javed Raja)

5. marca je indijska rezervna banka objavila, da je nadomešča upravni odbor Yes Bank za obdobje 30 dni zaradi resnega poslabšanja finančnega položaja banke. Toda tisto, kar je povzročilo paniko med širšo javnostjo, predvsem pa imetniki depozitov v Yes Bank, je bil RBI odločitev o omejitvi dvigov na 50.000 Rs. RBI je dejal, da nima druge možnosti, kot da banko postavi pod moratorij, če ni verodostojnega načrta za oživitev ter v javnem interesu in interesu vlagateljev banke ...

Od leta 2004, ko je bila ustanovljena, do leta 2015 je bila Yes Bank ena najbolj živahnih bank. Leta 2015 je UBS, svetovno podjetje za finančne storitve, dvignilo prvo rdečo zastavo o kakovosti svojih sredstev. Poročilo UBS je navedlo, da je banka Yes Bank posodila več od svoje neto vrednosti podjetjem, ki se verjetno ne bodo vrnila. Vendar je Yes Bank še naprej dajala posojila več velikim podjetjem in postala peti največji posojilodajalec v zasebnem sektorju (glej graf 1).

Da Banka je bila preveč izpostavljena tem strupenim sredstvi. Le vprašanje časa je bilo, da so se slaba sredstva (NPA) v Yes Bank začela povečevati.

Toda vrsta podjetij in sektorjev, ki jim je posojala Yes Bank, je povzročila začetek krize. Po eni oceni je bilo kar 25 % vseh posojil Yes Bank odobrenih nebančnim finančnim podjetjem, nepremičninskim podjetjem in gradbenemu sektorju. To so bili trije sektorji indijskega gospodarstva, ki so v zadnjih nekaj letih imeli največ težav. Kot prikazujeta grafikona 2 in 3, je bila banka Yes Bank preveč izpostavljena tem strupenim sredstvom. Le vprašanje časa je bilo, da so se slaba sredstva (NPA) v Yes Bank začela povečevati.

Express Explained je zdaj na Telegramu. Kliknite tukaj, da se pridružiš našemu kanalu (@ieexplained) in bodite na tekočem z najnovejšimi

Kljub temu, kot kaže graf 4, NPA banke Yes Bank niso bili tako zaskrbljujoče visoki kot nekatere druge banke v državi. Toda zaradi tega je bil bolj dovzeten za stečaj, je bila nezmožnost poštenega priznavanja svojih NPA – ob treh različnih priložnostih, nazadnje novembra 2019, ga je IRB potegnil zaradi premajhnega poročanja NPA – in ustrezno poskrbel za taka slaba posojila. Graf 5 prikazuje, kako se je Yes Bank slabo odrezala pri razmerju pokritosti rezervacij, ki v bistvu prikazuje sposobnost banke, da se spopade z NPA.

Medtem ko je bil glavni problem neplačila dolžnikov, je finančne težave Yes Bank še dodatno zaostrila reakcija njenih vlagateljev. Ker je banka Yes Bank omajala glede NPA, se je cena njene delnice znižala in zaupanje javnosti vanjo je padlo. To se ni odrazilo le v vlagateljih, ki so se izogibali odpiranju novih računov, temveč tudi v množičnih dvigih obstoječih vlagateljev, ki so med aprilom in septembrom lani izvlekli več kot 18.000 milijonov Rs. Ocenjuje se, da bi se lahko med oktobrom in februarjem zgodilo do 20 % več dvigov.

V bistvu je Yes Bank izgubila kapital (denar) tako vlagateljev kot dolžnikov.

Ali bo padec Yes Bank vplival na druge banke zasebnega sektorja?

Bančni sistem deluje na zaupanju. Epizoda z banko Yes bi lahko verjetno odgnala vlagatelje stran od bank zasebnega sektorja. Analiza AnandRathi Equities poskuša oceniti vpliv okužbe na druge zasebne banke.

Navaja: S tem razvojem pričakujemo, da se bo rast vlog izbranih zasebnih bank upočasnila, kar bo povzročilo nižjo rast kreditov. Zgornja tabela prikazuje izračunane ocene tveganja 11 zasebnih bank.

Preberite | Da, ustanoviteljica banke Rana Kapoor, poslana v skrbništvo ED, hčerki je prenehalo leteti v Združeno kraljestvo

Kakšna je rešitev RBI za oživitev Yes Bank; zakaj je to sprožilo polemiko?

RBI je 6. marca objavil svoj osnutek načrta za oživitev Yes Bank. V skladu s tem bi lahko State Bank of India prevzela 49-odstotni delež in obdržala vsaj 26-odstotni delež v naslednjih treh letih.

Čeprav je treba to vprašanje še rešiti, je druga odločitev RBI povzročila zaskrbljenost med vlagatelji Yes Bank.

Rana Kapoor je bila v priporu ED do 11. marca. (Express photo/Nirmal Harindran)

RBI je navedel, da bo tako imenovani dodatni kapital 1 (ali AT1), ki ga je zbrala Yes Bank, v celoti odpisan. Z drugimi besedami, tisti, ki so posodili denar Yes Bank pod kategorijo obveznic AT1, bi izgubili ves svoj denar.

Preberite tudi | Ko se je kriza prezibala nad Yes Bank, so vlagatelji v šestih mesecih odnesli 18.000 milijonov Rs.

Kar 10.800 milijonov Rs spada v to kategorijo in številni priljubljeni vzajemni skladi, kot so Franklin Templeton, UTI Mutual Fund, SBI Pension Fund Trust, itd. Posredno bo tudi veliko navadnih vlagateljev izgubilo svoje naložbe.

Da Bančna kriza: Kaj je kapital AT1?

V banki obstajajo različne stopnje (hierarhije) kapitala (denar). Najvišji nivo ali T1 ima lastniški kapital - to je denar, ki so ga vložili lastniki in delničarji. Je najbolj tvegana kategorija kapitala. Potem so tu še različne vrste obveznic (kot sta AT1 in AT2), ki jih banka plava, da bi zbrala denar s trga. Zadnji je vlagatelj - tisti, ki svoj denar parkira na bančnem varčevalnem računu.

Vlagateljev denar je najvarnejša vrsta kapitala. Ko gre kaj narobe, se najprej povrne vlagatelj, zadnji pa lastnik lastniškega kapitala. Ko gre dobro, vlagatelj zasluži najnižjo nagrado (donosnost), medtem ko lastniki lastniškega kapitala zaslužijo največ dobička.

Težavo je ustvarilo to, da je RBI povedal, da bo kapital, zbran z obveznicami AT1, ki je v isti stopnji kapitala kot lastniški kapital (tj. Tier 1), odpisan, čeprav lastniškega kapitala ne bo.

Preberite | Da Slaba posojila banke: 44 podjetij iz 10 velikih skupin predstavlja 34.000 milijonov Rs

Rana Kapoor je bila aretirana zaradi obtožb o pranju denarja pozno v petek. (Ekspresna fotografija/Nirmal Harindran)

Lastniki obveznic, to so vzajemni skladi, ki so posodili denar Yes Bank, trdijo, da jih nepravično odpisujejo. Trdijo, da je treba lastniški kapital odpisati pred AT1. Toda RBI jim je vrgel pravilnik. Po vsej verjetnosti bo o tej zadevi odločalo šele sodišče.

Delite S Prijatelji: