Obrestne mere znižane, neobrezane: Ali bi morali vlagati v majhne prihranke?

Mnogi menijo, da je ukaz o zniževanju obrestnih mer, čeprav je bil umaknjen, pokazatelj prihodnjih stvari; vlagatelji bi morali upoštevati, v katero smer so se gibale obrestne mere

Vlagatelji bi morali upoštevati smer, v kateri se gibljejo obrestne mere za male varčevalne sheme in bančne vloge, in v skladu s tem sprejeti dolgoročni poziv.

V 24 urah po objavi a oster rez 40-110 bazičnih točk v obrestnih merah za različne male varčevalne sheme, vlada umaknila svoj ukaz v četrtek. Mnogi pa menijo, da bi lahko bil umik začasen in da so cene, objavljene v sredo, pokazatelj, kam gredo. Vlagatelji bi morali upoštevati smer, v kateri se gibljejo obrestne mere za male varčevalne sheme in bančne vloge, in v skladu s tem sprejeti dolgoročni poziv.

glasilo| Kliknite, da dobite najboljše razlage dneva v mapi »Prejeto«.

Kaj je napovedala vlada in kaj se je spremenilo?

V sporočilu v sredo so se obrestne mere znižale s 7,1 % na 6,4 % za javni skrbniški sklad (PPF), s 6,8 % na 5,9 % za National Savings Certificate (NSC), s 7,6 % na 6,9 % za varčevalno shemo za dekleta Sukanya Samriddhi Yojana in s 4 % na 3,5 % za male varčevalne sheme za prvo četrtletje 2021–22.

Majhne stopnje varčevanja so povezane z donosnostjo referenčnih državnih obveznic, ki so se v zadnjem letu znižale, saj je indijska rezervna banka znižala obrestne mere za podporo gospodarstvu.

Vrnitev je prišla v 24 urah. Finančni minister Sitharaman je tvitnil: Obrestne mere malih varčevalnih shem indijske vlade (vlade Indije) bodo še naprej ostale na stopnjah, ki so obstajale v zadnjem četrtletju 2020-2021, torej obrestne mere, ki so prevladovale od marca 2021. Naloge, izdane s strani nadzora se umakne.

Kako naj človek to prebere?

Bankirji pravijo, da čeprav je vlada morda za zdaj odložila znižanje obrestnih mer, je napisano na steni. V času, ko so obrestne mere stanovanjskih posojil pod 7 %, ni mogoče pričakovati fiksnih obrestnih mer okoli 7-8 % za male varčevalne instrumente, je dejal bankir, ki ni želel biti imenovan.

Mnogi menijo, da bi vlada lahko ponovno objavila znižane stopnje, bodisi v naslednjih nekaj mesecih z učinkom za nazaj od 1. aprila 2021, bodisi v naslednjem četrtletju, ki se začne 1. julija.

Ekonomisti tudi pravijo, da se bo centralna država, ker uporablja mali varčevalni sklad za financiranje svojega primanjkljaja in želi zmanjšati stroške financiranja primanjkljaja, zavzela za znižanje majhnih varčevalnih mer, kar bi se lahko zgodilo v naslednjem četrtletju.

Medtem ko bi znižanje obrestnih mer pomenilo, da vlada želi, da ljudje porabijo in dajejo zagon gospodarstvu, bi to privedlo do nadaljnje racionalizacije fiksnih obrestnih mer bank v prihodnje in bi še dodatno zmanjšalo donose. Nižja stopnja bi pomenila negativno realno donosnost večine dolžniških instrumentov, saj se inflacija giblje okoli 5 %.

PRIDRUŽI SE ZDAJ :Telegramski kanal Express Explained

Ali bi morali vlagati v majhne varčevalne instrumente, medtem ko so obrestne mere višje?

Finančni svetovalci pravijo, da nihče ne more veliko narediti, saj naj bi vlada napovedala zmanjšanja v naslednjih nekaj mesecih. Najboljše, kar lahko vlagatelj naredi, je, da vlaga v instrument majhnega varčevanja z visokimi obrestmi, ki ima četrtletno pogostost obrestne mere, saj bo v tem primeru vsaj v tem četrtletju zaslužil višjo obrestno mero, če vlada tega ne objavi. revidirane stopnje maja z učinkom za nazaj od 1. aprila, je dejal Surya Bhatia, ustanovitelj Asset Managers.

Za instrumente, za katere se obrestna mera zvišuje letno, vlagatelji zdaj ne morejo storiti veliko. Tudi če bo vlada napovedala popravek obrestnih mer po četrtletju, bodo obrestne mere za tovrstne instrumente najverjetneje veljale od 1. aprila 2021.

Kakšna bi morala biti vaša strategija naložb v dolg?

Ker bodo obrestne mere verjetno še nekaj časa ostale nizke, obstaja občutek, da v dolžniške sheme ne bi smeli vlagati dolgoročno. Ne bi smeli vlagati v dolgotrajne sheme in bi morali vlagati 2-3 leta. Ko pride do povečanja, se lahko odločimo za dolgoročnejša sredstva ali sheme, je dejal Bhatia.

Upravljavci skladov pravijo, da se dolžniški vlagatelji lahko odločijo za kratkoročne sklade in aktivno upravljane dolgotrajne sklade. Upravitelj sklada, ki ni želel biti imenovan, je dejal, da so se obrestne mere repo znižale s 5,15 % na 4 % od 31. decembra 2019, da se je donos za 3-letne podjetniške obveznice (CB) z oceno AAA znižal s 6,8 % na okoli 5,2 %, kar pomeni, da je prišlo do pomembnega prenosa v visokokakovostnih papirjih. Vendar pa se je v istem obdobju, medtem ko se je donosnost CB z bonitetno 3 letno oceno zvišala s 7,85 % na 7,96 %, donosnost CB s 3-letno oceno A znižala z 9,47 % na 9,21 %.

Vlagatelji se lahko odločijo za strategijo upravljanja z aktivnim trajanjem in si ogledajo kratkoročne do srednjeročne sklade in sklade obveznic z dinamičnim trajanjem za boljšo donosnost dolžniškega portfelja, je dejal upravitelj sklada.

Ker pa so dolžniške naložbe postale neprivlačne zaradi nizkih obrestnih mer tudi za fiksne vloge in druge instrumente, strokovnjaki pravijo, da so delnice videti še bolj privlačne, saj bo dolgoročna korist samo še povečala vrzel.

Če vlagate v lastniško shemo naslednjih pet let in ta ustvari celo skromno premijo v primerjavi z dolžniško naložbo, bo ustvarila bistveno višjo donosnost zaradi združevanja in bo bolj davčno učinkovita.

Kako se določajo stopnje in kako njihovo znižanje pomaga vladi?

Obrestne mere za male varčevalne sheme se ponastavljajo četrtletno, v skladu z gibanjem referenčnih državnih obveznic podobne zapadlosti.

Donos 10-letnega državnega vrednostnega papirja se je na primer znižal s približno 6,8 % aprila 2020 na približno 6,1 % zdaj. V zadnjem letu so se donosi na referenčne državne obveznice gibali med 5,7 % in 6,2 %. To daje vladi možnost, da v prihodnosti zniža obrestne mere za male varčevalne sheme. Medtem ko bo znižanje obrestnih mer vladi pomagalo zmanjšati stroške obresti, bi škodilo vlagateljem, zlasti starejšim državljanom in srednjemu razredu. Majhni prihranki so postali ključni vir financiranja javnofinančnega primanjkljaja, zlasti potem, ko je pandemija privedla do povečanja javnofinančnega primanjkljaja, zaradi česar je bilo potrebno več zadolževanja. V revidiranih ocenah za obdobje 2020–21 je vlada ocenila, da bo z majhnimi prihranki zbrala 4,8 milijona milijonov Rs, v primerjavi s proračunskimi ocenami v višini 2,4 milijona milijonov Rs. V obdobju 2021–2022 so bila posojila z majhnimi prihranki vezana na 3,91 milijona milijonov Rs. Nižje obrestne mere na višji osnovi dolga centralne države pomagajo nadzorovati stroške izposojanja.

Kako se je gibala inflacija in ali banke znižujejo posojilne obrestne mere v skladu z znižanjem vlog?

Zadnji podatki o inflaciji na drobno so pokazali, da se je naslovna številka februarja dvignila na trimesečno najvišjo vrednost 5,03 % s 16-mesečne najnižje vrednosti 4,06 % januarja. Glede na to nekateri produkti malega varčevanja morda ne bodo prinesli veliko v smislu realnih obrestnih mer. Sredina objava je nastala v ozadju podobnega znižanja splošnih obrestnih mer poslovnih bank.

Od marca 2020 do februarja 2021 so se obrestne mere za srednjeročne depozite po zadnjih podatkih RBI znižale za 144 bazičnih točk. Tehtana povprečna posojilna obrestna mera za nova posojila v rupijah, ki so jih sankcionirale redne poslovne banke, se je od marca 2020 znižala za 112 bazičnih točk. Vendar je bilo znižanje obrestnih mer za depozite hitrejše v primerjavi s posojilnimi obrestnimi merami. RBI je ugotovil, da se je prilagajanje obrestnih mer za depozite pospešilo po Covid-19 zaradi vztrajne presežne likvidnosti ob šibkem povpraševanju po kreditih.

V istem obdobju se je enoletna mediana mejnih stroškov posojilne obrestne mere na podlagi sredstev (MCLR) kumulativno zmanjšala za 94 baznih točk, kar kaže na znižanje skupnih stroškov sredstev.

Delite S Prijatelji: